倉位管理 · 方法論
凱利公式說下注3,000倍——有意思的是它為什麼錯了
把對數增長倉位公式套在一份實盤賬本上：為什麼天真的答案是一個資料完整性警報，為什麼公式最關鍵的輸入恰恰觀測不到，以及凱利公式在哪三種場合能重新贏回席位。
閱讀全文 → 統計 · 實盤業績一份"輸不了"的實盤業績
Bootstrap自助重抽樣跑出一萬個模擬年份、零虧損——這份確定性恰恰是最大的發現。夏普比率t檢驗、緊縮夏普比率（DSR），以及這份業績真正"畢業"的日曆日期。
閱讀全文 → 模型驗證 · 案例研究為什麼"回測說能賺錢"遠遠不夠——一次獨立模型評審實錄
一條看起來很能打的交易規則如何被壓力測試：選擇偏差、行情態拆解、樣本外切分、PBO過擬合檢驗，以及實測成交滑點而不是拍腦袋假設。
閱讀全文 → 市場微觀結構 · 原創研究（英文）How Much Money Fits Inside a Depeg?（僅英文版）
兩年tick資料、1,136個穩定幣脫錨事件的容量普查——該領域公開文獻中的首份系統性實測。本篇僅提供英文版。
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